Woody, Andys favorittleketøy, sheriff og leder for gjengen får plutselig konkurranse når Andy har bursdag og får en ny, superkul Buzz Lightyear i gave. Woody blir selvsagt sjalu når han oppdager at nykommeren Buzz blir både Andys og de andre lekenes nye favoritt. Når Woody og Buzz ved en feiltagelse havner i hendene på nabogutten Sid må rivalene samarbeide for å komme seg unna