Den peruanske bjørnen Paddington har funnet seg godt til rette hos familien Brown i Notting Hill, hvor han er et populært innslag i nabolaget. Tante Lucys hundreårsdag nærmer seg, og Paddington tar på seg en rekke småjobber for å kunne kjøpe den perfekte gaven – en popup-bok om London. Den klønete Paddington løser oppgavene på ganske så uortodokse måter. Men så blir gaven stjålet fra butikken.