Ti år etter handlingen i den første filmen, venter Sophie og Sky barn. Sophie har tatt over driften av Donnas gjestehus på den greske øya Kalokairi. Hun har renovert og pusset opp villaen helt i Donnas ånd, og nå planlegger hun en storslått fest for å hedre sin mor. Sophie befinner seg ved et veiskille i livet, og dette bringer tankene tilbake til den sommeren da moren stod ved det samme veiskillet – ung, gravid, og nyslått eier av et falleferdig, gammelt hus. Forgylte minner vekkes til live, akkompagnert av ABBAs bittersøte musikk. Alt er klappet og klart for den store festen, men fra horisonten truer mørke skyer.