Prince Ahmad er den rettmessige kongen av Bagdad, men han er styrtet og tatt til fange av den onde storvisiren Jaffar. I fangehullet møter han Abu, Bagdads beste tyv. Sammen rømmer de og opplever en rekke eventyr, blant annet treffer de ånden i flasken, en mekanisk, flygende hest, en magisk juvel som kan se alt – og en vakker prinsesse.